Токенсейл крипто-стартапа SWARM оставляет по себе множество вопросов

SWARM, называющий себя «блокчейном для прямых инвестиций», получил критику и юридические угрозы от крипто-сообщества после анонса о распродаже токенов представляющих инвестиционные доли в популярных технологических компаниях. SWARM удалили отсылку к Coinbase в своем анонсе после получения письма с требованием прекратить мошенничество. Тем не менее, остаются нерешенные вопросы.

Продавая доли в стартапах, или по крайней мере продавая доли в компаниях, которые владеют долями в стартапах

SWARM анонсировали продажу токенов 13 июня, по их заявлениям токены являются долями в быстро развивающихся компаниях вроде Coinbase, Ripple, Robinhood а еще китайской фирмы по доставке - DiDi. Тем не менее, их план потерпел неудачу, ведь последние новости сообщают, что корпорация Coinbase отправила специальное письмо в их адрес с просьбой прекратить и убрать Coinbase из списка в пресс релизе, анонсирующем продажу. Токены, якобы представляющие долю в Robinhood, DiDi и Ripple, все еще доступны, несмотря на то, что представители и Ripple, и Robinhood сообщили прессе, что даже не слышали о SWARM. Позднее Ripple добавили, что они бы не стали одобрять продажу долей в компании через механизм пресейла, организованный SWARM.

Проект позиционирует себя как вносящий инвестиции в массы и позволяющий мелким инвесторам покупать доли, которые обычно доступны только для избранных, таких как прямые инвесторы или владельцы хедж-фондов. Инвестиции вложены в средства, подкрепленные активами, через законные учреждения, которые затем разделяются на свободно торгуемые токены. Представители SWARM обозревают множество типов активов как подлежащие легкой «токенизации»: недвижимость, стартапы, спортивные команды, даже школы и банки. Инвесторы также могут присоединяться к опросам, в рамках которых проходит голосование, какие типы активов достойны инвестиций. SWARM уже провели ICO кампанию весной 2017, и смогли собрать около 5.5 миллиона долларов. У них также имеется рекламное видео, весьма туманно объясняющее, как работает компания.

Основатель SWARM утверждает, что оригинальные доли в компаниях предоставлены бывшими работниками этих компаний, фирм или венчурных фондов. Согласно постам в Твиттере от Энтони Помплиано (Anthony Pompliano), партнера в Morgan Creek Digital Assets, который занимается постоянной рекламой проекта, представленные токены не являются инструментом владения соответствующими долями в компании. Вместо этого, токен представляет доли в организации, которая держит доли в вышеуказанных именитых компаниях. Эти «Организации Специального Назначения» (SPE), или «Средства Специального Назначения» (SPV), в зависимости от источника, где о них читаешь, получают деньги через финансовую индустрию. Они широко используются в индустрии предоставления ипотечных векселей, которые хорошо запомнились широким массам по Финансовому Кризису 2008 года.

Тем не менее, на официальном сайте Swarm указано, что они собираются «каждодневно» продавать инвесторам одиночкам свои токены, но это не применимо по отношению к мировым юрисдикциям. Помимо этого, в Твиттере основатели Swarm указали, что в США их новоиспеченные долевые токены доступны только Аккредитованным Инвесторам, или людям с общей стоимостью активов компании не ниже 1 миллиона, или чистой прибылью компании не ниже 200 000 долларов. Правила для других стран немного отличаются, в зависимости от региона.

Swarm утверждают, что все кошерно, но сообщество не убеждено

После официального анонса от Swarm, Энтони Помплиано начал активно пропагандировать токенсейл в своем Твиттер аккаунте.

Престон Берн, английский юрист, специализирующийся на блокчейне и криптовалютах, был крайне скептичным относительно рекламных заявлений, предпринятых Помплиано:

Связь между Swarm и Помплиано неясна, хотя последний в течении нескольких месяцев делал заявления в Твиттере про «токенизацию мира», и подкреплял это другими стандартными фразами. Он привлек к себе внимание прессы постоянно заставляя Канье Веста писать твиты о Биткойне.

Помплиано заявлял, что все, о чем он говорил в контексте Swarm, является чистой правдой, утверждая, что SPE/SPV структура сделок делает их полностью законными. Берн выступил с основательной критикой предложения, включая в свою речь тот факт, что в Соединенных Штатах для продажи ценных бумаг и облигаций необходимо выпустить публикацию об организации акционерного общества, чего сделано не было, а также тот факт, что компании, доли в которых продаются «через токены», имеют полное юридическое право запретить вторичную торговлю связанными с их именами активами. Другие участники крипто сообщества, в лице Джексона Палмера, начали поднимать аналогичные вопросы.

Быстрее, быстрее токенизируй все подряд!

Скорее всего, адвокаты могут бесконечно спорить о легальности предложения от Swarm. Тем не менее, кажется разумным рассматривать этот «стартап» скептично, учитывая, что они удалили «активы» компании Coinbase сразу после того, как получили от них письмо с предупреждением. Далее, юридические аспекты, поднятые к рассмотрению опытным юристом, а еще и длинная вереница провальных проектов такого типа, указывают на необходимость осторожности в отношении проекта Swarm.

Компания следует отработанным схемам из крипто и технологической индустрий, которые кстати говоря, состоят в поспешном проведении бизнес операций, вне зависимости от вопросов легальности, а затем принесении бесконечных извинений и просьб о прощении. Это стандартная практика даже для таких компаний, как Facebook, Uber и Twitter.

Проблема не в том, что инновации это плохо. Ведь идея Swarm, состоящая в возможности для простых людей инвестировать туда, куда обычно вкладывают деньги лишь избранные, весьма похвальна. Проблема в том, что большинство компаний направляются к своим целям оставляя после себя кучу сопряженных потерь, от которых позднее себя дистанцируют, как могут.