Віддаєте
Advanced Cash USD
Отримуєте
Perfect Money USD
void

Націоналізація ПриватБанку

13 грудня 2016, 20:42 | Новини IT

Банківській системі України найбільше загрожує саме фінансовий стан ПриватБанку. Що доведеться робити з банком Коломойського, якщо він не виконає умови Нацбанку?

Новий рік обіцяє бути не нудним. Тема ПриватБанку і його майбутнього донедавна була тільки в думках фінансистів. Зараз виходить в публічну площину. Чималу лепту вносить і сам банк, оновлюючи щодня інформацію про те, що десь щось підписав, впровадив, уклав і навіть виграв якийсь іноземний приз, як рятівник української економіки. У той же час, Національний Банк все наполегливіше натякає про одну велику проблему в банківській системі, але не називає імені. Хоча між рядків все можуть прочитати назву найбільшого українського банку.

Програма докапіталізація стала приводом для розмов про долю банку номер 1. НБУ укладав угоди на рефінансування з тими банками, у яких виникали фінансові проблеми. У свою чергу, банки зобов'язувалися закрити діри в капіталі, а регулятор підтримував такі фінансові установи ліквідністю. Тільки ті банки, які взяли на себе зобов'язання виправити плачевну ситуацію з власним капіталом, отримували фінансування.

Банк не виконав свої зобов'язання, не отримував фінансової підтримки і тоді вводилася тимчасова адміністрація, а сама установа згодом виводилося з ринку Офіційні особи Нацбанку за останні кілька днів видали ряд тез, які дозволяють зробити висновок, що розмова про долю ПриватБанку йде серйозний. Зокрема, глава НБУ вперше публічно визнала, що вирішення питання докапіталізації банків є критично важливим для продовження співпраці з МВФ. Поряд з прийняттям адекватного бюджету. Одночасно Національний Банк заявив, що основним ризиком для фінансової системи країни є проблеми з капіталом в окремих банках. Недавня перевірка капіталізації топ-20 банків показала, що тільки до одного банку (вгадайте до якого) залишилися питання. Очевидний висновок, що банківській системі України більше загрожує саме фінансовий стан ПриватБанку. Також, в щорічному звіті НБУ "Звіт про фінансову стабільність" Нацбанком показані цікаві цифри в графіках звіту "Оцінені кредитні ризики для груп банків". Якщо вірити цифрам Нацбанку, то в групі 1 банків загальні проблеми з капіталом становлять 132 млрд грн. І проблеми ці, в основному, стосуються тільки одного конкретного банку. Наприклад, потреби в капіталі "Платинум банку" та інших просто непорівнянні.



Кредитний ризик в разі Приватбанку можна інтерпретувати як очікуваний збиток банку, який повинен бути покритий резервами, чого явно не вистачає.

Звідки така потреба в резервах? Адже банк працює, має широку базу клієнтів і по праву вважається найбільш технологічним і інноваційним банком в Україні. І тут починається найцікавіше. Якщо вірити самому банку, то проблем з капіталом у нього немає. Погані кредити становлять лише 14% від портфеля, а частка інсайдерських кредитів (позики пов'язаним особам) незначна. Однак, в НБУ і в МВФ впевнені, що частка кредитів пов'язаним особам набагато вище. Розбіжності в наявності. Якщо вірити статті авторитетного англомовного видання BNE, то 90% корпоративних кредитів надано пов'язаним особам. Так зазвичай працюють банки-пилососи в Україні, які збирають гроші у приватних осіб і роздають їх своїм компаніям.

Якщо вірити в ці цифри, то ПриватБанку необхідно внести в капітал порівнянну суму або зменшити ризикованість кредитів, працюючи з заставами. Верифікація капіталізації банку, як правило, пов'язана з оцінкою тих же застав. Припустимо, що кредит в 100 млн. Гривень, перекритий надійним активом, наприклад, заводом, вартістю 150 млн. Грн., То це плюс, але якщо цей завод може виявитися трьома сараями, які не варті нічого, то, що робити? У меморандумі МВФ є цілих 2 сторінки, присвячені темі націоналізації великого системного банку А враховуючи, що таких банків в Україні всього 3, і 2 з них ніяк не можна націоналізувати, оскільки вони і так є державними, то ці сторінки описують поведінку з ПриватБанком. Якщо разі не виконання ним програми капіталізації, в меморандумі передбачена можливість емісії ОВДП (держоблігації) на суму 166 млрд. Грн для потреб в капіталізації банків і підтримки Фонду гарантування вкладів фізичних осіб. В результаті, якщо очистити цю суму від потреби в капіталі держбанків і Фонду, то виходить сума, дуже близька до поточної оцінки "кредитного ризику" в звіті НБУ. Регулятор не раз обіцяв, що питання з перевіркою капіталізації банку буде закритий до кінця року. Як проблема може бути закрита? Є 2 шляхи. З одного боку, верифікація капіталізації може показати, що банк виконав умови капіталізації. І тоді банк залишається під ковпаком контролю до наступної дати перевірки виконання умов капіталізації.



А рушницю з меморандуму МВФ продовжить висіти на стіні, погрожуючи вистрілити в наступну звітну дату.

Якщо ж верифікація покаже, що банк не виконує умови, то фінансова установа має бути націоналізоване. При цьому мова йде саме про націоналізацію. Такий великий системний банк не можна ліквідувати і навіть не можна залишати в підвішеному стані на довгий час. Це занадто болісно для системи, в зв'язку з великим відтоком депозитів, що може призвести до сильним тиском на гривню. Чи розуміють це в Нацбанку і МВФ? Зобов'язані розуміти. Такий стан справ дозволяє очікувати, що підготовка до сценарію націоналізації йде вже давно. А значить, план повинен бути опрацьований до найдрібніших деталей. Для людей важливо розуміти, що націоналізація, в якій би формі вона не проводилася, не загрожує вкладникам. Вони стануть вкладниками державного банку. На всю суму вкладу. Проблеми виникнуть у пов'язаних осіб, виконувати зобов'язання, перед якими у держави може не виникнути бажання і у власників єврооблігацій Приватбанку, яким доведеться заплатити високу ціну. Як буде проходити процес націоналізації зараз сказати важко. Варіантів досить багато і вони можуть істотно відрізнятися технічно. У будь-якому випадку, у регулятора, а також інших зацікавлених осіб, очевидно настає час цейтноту. Час прийняття дуже складних рішень. Уникнути, яких сторони намагалися максимально довго.



Адже вибір йде між поганим і дуже поганим розвитком ситуації.

Поява в Україні ще одного державного банку, навіть під управління авторитетної міжнародної компанії (як це передбачено меморандумом з МВФ) не може радувати. Не може радувати і ціна, яку доведеться заплатити українським платникам податків за вирішення проблеми.

Тим більше, важко повірити, що в української держави вийде отримати компенсацію з власників на 3-4 мільярди доларів. Але ховати в голову в пісок - теж поганий вихід, який не допомагає ні страусів (нехай вони цього і не роблять в природі), ні політикам. Відкладене проблема тільки збільшується в розмірах. До кінця року залишається дуже мало часу і дуже мало п'ятниць, за якими, як правило, відбувається введення тимчасових адміністрацій в проблемні банки.



Додати коментар
Необхідна прив'язка Telegram

В новому вікні натисніть "Send message".
Відкриється чат Telegram. У ньому натисніть "Start".

Прив'язати